日前，中国汽车流通协会汽车金融分会联合百融金服旗下的百融行业研究中心，共同发布《二手车行业研报》（以下简称研报）。研报从我国二手车行业发展历史、现状和未来趋势出发，深入分析我国二手车金融行业的参与主体和用户画像，揭示二手车金融业务中申请人存在的风险；对该行业发展受限的痛点进行剖析。

与此同时，研报对标发展成熟的美国二手车市场，为中国二手车企业找到了可参照的发展样本。首先，研报着重分析了美国二手车发展模式和行业现状，研究美国成熟二手车市场的成功案例，可以给中国二手车发展提供参考与借鉴。此外,研报逐一剖析不同业务模式的代表企业，在中国市场的发展现状，并与美国市场的相关模式发展态势，进行对比。具体来说，研报分别对B2B、B2C模式（以优信为例）、C2B模式（以车置宝为例）、C2C模式（以瓜子二手车为例）逐一进行阐释，包括：公司业务版图、公司概况、业务模式、风控模式等。通过这些细致的盘点，对标美国相关模式，或将为二手车企业找到非常具体的参考案例。通过专业的介绍和案例分析，研报以建设性的意见，为市场参与机构从不同角度解读二手车行业及二手车金融，助力行业更好发展。

研报数据显示，作为持续十余年的新车销量第一大国，我国二手车交易量却只有新车交易量的49.2%，远低于发达国家的水平；二手车消费金融伴随着二手车交易的增长，起步于近两三年，渗透率约8%-10%，与美国成熟汽车市场二手车金融53%-55%的渗透率相比，仍有较大差距。

研报预测，随着新生代消费主体逐渐崛起，汽车消费观逐渐转变，消费者对汽车金融和二手车的接受程度将越来越高。总体来看，中国的二手车行业才刚刚起步，正处于成长过程当中，未来发展潜力巨大。

二手车金融方兴未艾

在政策的利好下，近年来，我国二手车交易保持高速增长。研报数据显示，2018年，全国二手车累积交易1,382.19万辆，累计同比增长11.46%，累计交易金额8,603.57亿元，同比增长6.31%。虽然二手车交易活跃，但2018年二手车交易量只有新车销售量的49.22%，而成熟汽车市场，如美国二手车交易量是新车销量的2.5倍。

数据来源：中国汽车流通协会，百融行研中心整理

研报指出，我国的二手车市场与发达国家相比起步较晚，尽管国家已出台多项政策逐步引导和规范行业发展，但仍存在诸多问题。首先，地区发展不均衡，全国二手车流通不畅。据中国汽车流通业协会统计，2018年全国二手车交易量前十的省市占全国总交易量的68.02%。相比而言，西部地区汽车保有量低，加之早些年限迁政策的存在，收车和买车只能局限在本地，因此二手车市场发展缓慢。

此外，全面取消限迁落实还需时间；信息不对称；二手车交易信誉度低；估价体系不健全；售后服务较弱等，也是当下存在的沉疴。

伴随着二手车交易的增长以及消费金融的兴起，二手车金融于近两三年在国内开始起步。由于新车金融市场参与者众多，市场竞争过于激烈，新的机构很难进入。而二手车市场相对来说竞争少一些，且行业处在整合期，有更多的市场机会。

百融金服深耕汽车金融行业多年，根据服务客户的经验积累，报告汇总了二手车金融客群的用户画像，帮助参与主体的解析用户需求并防范风险。首先，二手车金融用户年龄分布主要集中在20-39岁之间，其中，20-29岁年龄群体达到42.49%，90后已经超过80后成为二手车消费的新生力量。从用户性别来看，男性是二手车购买的主力用户，占比达到70.38%，女性客户相对较少。从坏客户比例来看，男性用户的风险要高于女性用户。从二手车用户所在城市看，主要来自二三四五线城市，其中，四线以下的客群超过了65%。随着客户所在城市级别的下降，其风险水平也逐步升高。

数据来源：百融行研中心整理

风控是二手车金融发展关键

近年，由于二手车市场的巨大发展空间和发展潜力，带火了二手车金融，不仅吸引了互联网巨头和传统机构的关注，快速布局，同时众多新兴的二手车交易平台、融资租赁公司等在资本的推动下纷纷进入行业，二手车金融快速发展。金融的本质都是经营风险，企业能够走的多远，与风险管理水平是息息相关。由于二手车资产非标准化，同时行业还不够成熟，存在数据不透明、车辆权属不清、估价不准等问题，包括车辆监管、贷后管理和资产处置难，决定了二手车金融风控要难于新车金融风控。从风控目标上来看，主要是关注车辆的风险和借款人的风险。

百融金服深耕信贷风控领域多年，尤其在服务银行客户、消费金融、头部汽车金融公司等持牌机构上有业内领先优势。借助人工智能、大数据、区块链技术应运而生的大数据风控已日臻成熟。在征信体系还不健全的当下，百融可以帮助金融机构将大数据风控与传统风控相结合，搭建属于机构自己的智能风控体系，实现对申请人的高效全面风险管理。

百融二手车金融不良指数,主要揭示借款人是否被银行、消费金融、汽车金融、网贷等平台列入逾期、不良、欺诈等黑名单。通过分析二手车客群的命中占比，可以分析出该类客群的质量。通过数据分析可以看到，二手车客群中有3.68%借款人命中了百融二手车金融不良指数，不良客户的占比明显高于汽车金融行业整体水平。

数据来源：百融行研中心整理

百融二手车金融共债指数,主要揭示借款人在不同金融机构（包括银行和非银机构）的共债情况，可以帮助汽车金融机构判断借款人是否有恶意骗贷倾向，是否资金紧张，是否因被过度授信而丧失还款能力等情况。通过数据分析我们发现，二手车金融借款人共债指数高于汽车金融行业整体水平，为52.53%，共债风险较高。

数据来源：百融行研中心整理

研报显示，综合来看，二手车金融用户风险均高于行业整体和主机厂汽车金融风险水平，但低于融资租赁风险水平。主要由于主机厂汽车金融服务的是资质较好的客户，融资租赁公司受到主机厂汽车金融和银行汽车金融业务的挤压，往往获取到的是办理银行贷款和主机厂汽车金融业务的质量偏低的客群，因此面临较高的风险。相对于二手车金融客户而言，主机产汽车金融和银行汽车金融主要面向新车市场，对二手车市场覆盖不足，因此会有部分优质客户专项二手车金融机构，因此客群风险较融资租赁略低。

百融金服深耕信贷风控领域多年，尤其在服务银行客户、消费金融、头部汽车金融公司等持牌机构上有业内领先优势。借助人工智能、大数据、区块链技术应运而生的大数据风控已日臻成熟。在征信体系还不健全的当下，百融可以帮助金融机构将大数据风控与传统风控相结合，搭建属于机构自己的智能风控体系，实现对申请人的高效全面风险管理。根据汽车金融行业特点，百融风控流程设计如下：

资料来源：百融行研中心整理

企业介绍：

百融金服成立于2014年3月，是一家利用人工智能、风控云、大数据技术为金融行业提供客户全生命周期管理产品和服务的智能科技应用平台。

作为较早涉入金融信息服务领域的企业之一，百融金服凭借服务银行等金融机构的行业先入优势、以及超强的大数据处理和建模能力，为信贷行业用户提供包括营销获客、贷前信审、贷中管控以及贷后管理在内的客户全生命周期产品和服务；为保险行业用户提供精准营销、存量客户管理以及个性化产品定制等产品和服务。

百融行业研究中心是百融金融信息服务股份有限公司（以下简称百融金服）所属研究机构，凭借公司线上线下融合的多维度海量数据、服务银行等金融机构的丰富经验以及超强的大数据处理和建模能力，高度贴近产业发展实践，深度整合国内外研究力量，不断形成高水平研究成果，为企业、产业和整个国民经济的转型升级提供智力支持，因为专业、所以卓越。